Dans un contexte où les épargnants sont de plus en plus attentifs à la performance de leurs placements, les frais liés aux contrats d’assurance-vie sont au cœur des débats. Dès 2024, la réglementation européenne RIS (Retail investment strategy) vise à améliorer la transparence sur les frais et à garantir un meilleur rapport qualité-prix aux détenteurs de ces contrats.
Plafonnement des frais et recherche de performance
Concrètement, les frais de gestion des fonds en unités de compte seront plafonnés. Les gestionnaires de fonds devront justifier d’une surperformance pour appliquer des frais élevés, assurant ainsi aux épargnants un équilibre optimal entre coûts et rendements. Si certains fonds, notamment ceux investis en actions, pourraient voir leurs frais diminuer, il est peu probable que la composition des portefeuilles d’assurance-vie soit bouleversée.
Un impact sur les rendements encore difficile à évaluer
Si l’impact de cette nouvelle réglementation sur les rendements reste à déterminer, une baisse du coût global des fonds en assurance-vie est attendue. L’impact variera toutefois selon la composition du portefeuille de chaque client, avec des effets plus marqués sur les portefeuilles d’actions que sur les placements plus prudents, tels que les fonds monétaires ou obligataires.
