Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, les certificats mutualistes, lancés il y a 10 ans, affichent des rendements en hausse. AG2R LA MONDIALE, l’un des deux seuls émetteurs avec Groupama, vient d’annoncer un rendement de 4% brut pour 2023, contre 2,75% l’année précédente.
Réservés aux sociétaires ou assurés de la mutuelle émettrice, les certificats mutualistes, comparables à des parts sociales, offrent une alternative de diversification du patrimoine. Leur rémunération, variable et non garantie, est déterminée par les résultats de l’assureur.
Si leur valeur nominale reste stable, contrairement aux actions cotées en bourse, la liquidité des certificats mutualistes est limitée avec une seule fenêtre de rachat par an, en février. De plus, les ordres de rachat sont plafonnés à 10% de l’encours émis.
Soumis à la flat tax de 30%, les certificats mutualistes sont éligibles au PEA, ce qui peut constituer un avantage fiscal non négligeable pour les investisseurs.
