Alors que les politiques monétaires se resserrent progressivement, de nombreux épargnants s’interrogent sur la pertinence de l’investissement obligataire. Si la configuration des marchés a évolué depuis fin 2022, elle reste favorable, notamment pour les placements à moyen et long terme. Selon les experts, il est encore possible de trouver des coupons attractifs, oscillant entre 3% et 6% voire plus, en fonction des types d’obligations et des durées d’engagement.
Cependant, l’investissement obligataire n’est pas sans risque. La hausse des taux d’intérêt peut entraîner une baisse de la valeur des obligations détenues en portefeuille. Il est donc crucial d’adopter une approche prudente et diversifiée. Les professionnels du patrimoine recommandent de privilégier les fonds collectifs, gérés par des experts, qui permettent de mutualiser les risques sur plusieurs émetteurs.
Pour autant, investir dans un fonds collectif ne dispense pas d’une analyse approfondie. Il est important d’identifier le type d’obligations qui composent le fonds, qu’il s’agisse d’emprunts d’État, d’obligations d’entreprises ou encore d’obligations datées. Le niveau de risque et le rendement potentiel varient en fonction de la qualité de crédit des émetteurs et de la durée des obligations.
